Una nueva superficie de diseño
La mayor parte de la infraestructura DeFi se construye alrededor de garantías simples. Los activos individuales son fáciles de valorar, monitorear y liquidar. Las posiciones LP son activas, de doble signo y estructuralmente más complejas. Su valor cambia con los subyacentes, la composición del grupo, la acumulación de tarifas y el rango. Esa complejidad es la razón por la que las garantías LP han sido difíciles de integrar en los sistemas de préstamo, y es la razón por la que Avana crea una nueva superficie de diseño para desarrolladores.
Lo que los constructores obtienen de Avana
Avana hace que LP posiciones sean utilizables como garantía a través de Aave v4. La arquitectura de concentrador y radios significa que las LP posiciones son evaluadas, ajustadas por riesgo y liquidadas según la lógica específica del mercado, no un mercado de préstamos genérico que acepta por casualidad LPs. Para los desarrolladores, eso abre aplicaciones en torno a interfaces, sistemas de monitoreo, herramientas de tesorería, capas de estrategia y productos conscientes del riesgo construidos sobre crédito respaldado por LP.
La infraestructura de cartera y monitoreo es una categoría natural. LP El préstamo respaldado crea una relación más dinámica entre el colateral y la deuda de lo que la mayoría de los usuarios DeFi está acostumbrada. Los paneles pueden mostrar el factor de salud, la eficiencia del colateral, la generación de tarifas y la sensibilidad a la liquidación, ayudando a los usuarios a decidir cuándo reequilibrar, reducir la deuda o tratar una posición como más estresada de lo que su valor principal sugiere.
Automatización, liquidación y herramientas de tesorería
La infraestructura de automatización y estrategia es otra línea de trabajo. Debido a que LP posiciones permanecen activas mientras se apoya el préstamo, los desarrolladores pueden construir sistemas que respondan a las condiciones cambiantes en ambos lados de la posición: manteniendo bandas objetivo de préstamo, monitoreando la desviación del colateral o dirigiendo los datos de la posición hacia sistemas de tesorería y cartera que se sitúan sobre Avana.
La infraestructura de liquidación y riesgo también es importante. LP el colateral requiere más que simplemente observar umbrales. Requiere comprender cómo cambia la calidad de las posiciones a medida que se mueven los mercados y cómo difieren las rutas de liquidación según el lugar y el tipo de fondo. Los bots externos, los servicios de monitoreo y los sistemas de análisis pueden convertirse en piezas importantes del ecosistema alrededor de Avana.
Para herramientas de tesorería e institucionales, si los DAOs, fondos o empresas nativas de criptomonedas utilizan posiciones LP como garantía, necesitarán sistemas para límites de políticas, permisos, condiciones de préstamo y umbrales de riesgo a través de billeteras o equipos. Los desarrolladores pueden usar Avana como fuente del estado de la garantía, estado de la deuda y estructura a nivel de mercado en lugar de tratar la exposición LP y la exposición de préstamo como mundos desconectados.