Eine neue Designfläche
Die meiste DeFi Infrastruktur ist um einfaches Collateral aufgebaut. Einzelne Vermögenswerte sind leicht zu bewerten, zu überwachen und zu liquidieren. LP Positionen sind aktiv, zweiseitig und strukturell komplexer. Ihr Wert ändert sich mit den zugrunde liegenden Vermögenswerten, der Zusammensetzung des Pools, den Gebührenansprüchen und dem Bereich. Diese Komplexität ist der Grund, warum LP Collateral schwer in Kreditsysteme zu integrieren war, und sie ist der Grund, warum Avana eine neue Entwurfsfläche für Entwickler schafft.
Was Bauherren von Avana bekommen
Avana macht LP Positionen durch Aave v4 als Sicherheiten nutzbar. Die Hub-and-Spoke-Architektur bedeutet, dass LP Positionen bewertet, risikoadjustiert und gemäß marktspezifischer Logik liquidiert werden, nicht nach einem generischen Kreditmarkt, der zufällig LP akzeptiert. Für Entwickler eröffnet das Anwendungen rund um Schnittstellen, Überwachungssysteme, Treasury-Tools, Strategielagen und risikobewusste Produkte, die auf LP-gestütztem Kredit basieren.
Portfolio- und Überwachungsinfrastruktur ist eine natürliche Kategorie. LP gesicherte Kreditaufnahme schafft eine dynamischere Beziehung zwischen Sicherheiten und Schulden als die meisten DeFi Benutzer gewohnt sind. Dashboards können den Gesundheitsfaktor, die Effizienz der Sicherheiten, die Gebührenerzeugung und die Liquiditätsempfindlichkeit anzeigen und den Benutzern helfen zu entscheiden, wann sie das Portfolio neu ausbalancieren, Schulden reduzieren oder eine Position als stärker belastet behandeln sollten, als ihr Schlagzeilenwert vermuten lässt.
Automatisierung, Liquidation und Treasury-Tools
Automatisierungs- und Strategieinfrastruktur ist eine weitere Arbeitsrichtung. Da LP Positionen aktiv bleiben, während sie das Ausleihen unterstützen, können Entwickler Systeme erstellen, die auf veränderte Bedingungen auf beiden Seiten der Position reagieren: Aufrechterhaltung der Zielausleihbandbreiten, Überwachung von Sicherheitenabweichungen oder Weiterleitung von Positionsdaten in Treasury- und Portfoliosysteme, die auf Avana aufsetzen.
Liquidation und Risikoinfrastruktur sind ebenfalls wichtig. LP Sicherheiten erfordern mehr als nur das einfache Beobachten von Schwellenwerten. Es erfordert das Verständnis, wie sich die Qualität der Positionen verändert, wenn sich die Märkte bewegen, und wie sich Liquidationswege je nach Plattform und Poolart unterscheiden. Externe Bots, Überwachungsdienste und Analysesysteme können alle wichtige Bestandteile des Ökosystems rund um Avana werden.
Für Treasury- und institutionelle Werkzeuge, wenn DAOs, Fonds oder krypto-native Unternehmen LP-Positionen als Sicherheiten verwenden, benötigen sie Systeme für Richtlinienlimits, Berechtigungen, Kreditbedingungen und Risikoschwellen über Wallets oder Teams hinweg. Entwickler können Avana als Quelle für Sicherheitenstatus, Schuldenstatus und Marktebenenstruktur nutzen, anstatt LP-Exposition und Kreditaufnahmeexposition als getrennte Welten zu behandeln.