Giới thiệu Avana:
Một giao thức cho vay cho các khoản vay được đảm bảo bởi LP
Một trong những nguồn tài sản đảm bảo quan trọng nhất của tiền điện tử đang ẩn ngay trước mắt: Tính thanh khoản AMM.
Các AMM lớn đã nắm giữ hàng tỷ đô la thanh khoản, tuy nhiên các vị trí LP vẫn chủ yếu được coi là các vị trí thụ động thay vì tài sản đảm bảo có khả năng sinh lợi. Avana đưa thanh khoản đó vào các thị trường cho vay cho các DEX và loại LP ngày nay, sử dụng hai oracle và kiểm soát rủi ro mạnh mẽ hơn.
Điều đó đòi hỏi nhiều hơn việc liệt kê các token LP làm tài sản đảm bảo. Avana được xây dựng xung quanh các Spoke Aave v4 chuyên biệt cho các thiết kế DEX khác nhau, một số Hub Aave v4 được tổ chức xung quanh các thị trường LP có rủi ro thấp nhất, có sự tương quan và phạm vi cao hơn, và một Lend Spoke Aave v4 cung cấp vốn cho các thị trường đó.
Trạng thái cuối cùng rất đơn giản:Các vị trí LP có thể kiếm lợi nhuận trong AMM, hỗ trợ cho vay trong thị trường cho vay, và mang các biện pháp kiểm soát rủi ro cụ thể đối với các pool mà chúng đến từ.
Quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro tại Avana được chia theo phạm vi đóng góp chuyên môn nên không có đội nào sở hữu mọi giả định đằng sau thị trường tài sản đảm bảo LP.
01. Đội nghi lễ
Protocol sở hữu thiết kế và triển khai hệ thống cho vay của Avana, bao gồm hợp đồng thông minh, kiến trúc tài sản thế chấp LP, hệ thống thanh lý, cơ sở hạ tầng oracle, kiểm soát truy cập, môi trường thực thi và các nâng cấp trên các AMM tích hợp và trung tâm cho vay.
02. Đội ngũ vận hành
Bộ phận vận hành điều phối các quy trình hàng ngày ở lớp giao thức, bao gồm quy trình kho bạc, chương trình khuyến khích, tăng trưởng hệ sinh thái, quy trình làm việc của người đóng góp và các hoạt động triển khai tài sản thế chấp.
03. Nhóm Rủi ro Thị trường
Rủi ro thị trường sở hữu khía cạnh định lượng của tài sản thế chấp LP: độ sâu thanh khoản, biến động, hành vi giá, mức độ tập trung thanh khoản, động lực thanh lý, tính chính xác của giá và điều chỉnh tham số trong các điều kiện thị trường.
04. Nhóm Rủi ro Tài sản Thế chấp
Rủi ro Tài sản Thế chấp chịu trách nhiệm về mặt định tính của việc tiếp nhận và giám sát, bao gồm cấu trúc tài sản, nguồn thanh khoản, phụ thuộc quản trị, phụ thuộc giao thức và tính toàn vẹn tài sản thế chấp rộng hơn trên các thị trường được hỗ trợ.
Mục tiêu là tách biệt rõ ràng, với việc thực hiện kỹ thuật, vận hành, mô hình thị trường và đánh giá tài sản đảm bảo mỗi phần được sở hữu độc lập.
Lộ trình
Avana phát triển theo ba giai đoạn. Mỗi giai đoạn xây dựng dựa trên giai đoạn trước: Thị trường Vay, Thị trường Cho Vay, rồi Thị trường Nhân.
Giai đoạn 1 - Thị trường Vay
Vay dựa trên các vị thế LP với định giá, kiểm tra rủi ro và kiểm soát thanh lý.
Mục tiêu Quý 3 năm 2026
Giai đoạn 2 - Thị trường Cho vay
Cung cấp vốn để hỗ trợ vay LP và kiếm lợi tức từ thị trường.
Mục tiêu Quý 4 năm 2026
Giai đoạn 3 - Nhân thị trường
Mở các vị thế đòn bẩy được hỗ trợ bởi LP và quản lý chúng với một quy trình làm việc duy nhất.
Mục tiêu Quý 1 năm 2027
Chúng tôi là một nhóm nhỏ đang làm việc trên một vấn đề lớn. Nếu bạn quan tâm đến việc tham gia nỗ lực nghiên cứu này, chúng tôi rất muốn nghe ý kiến từ bạn.