Oracle za Bei
Jinsi itifaki inavyogeuza hali ya nafasi ya LP kuwa thamani za dhamana zinazohusiana na mkopo.
Muhtasari
Avana bei LP dhamana kwa kujenga upya nafasi na kuthamini mali ndani yake. Kwa LPs zinazoweza kuvuliwa, itifaki hupata thamani kutoka kwa bei za bidhaa za nje na uundaji upya wa salio la pamoja. Kwa ukwasi uliokolezwa, hutengana nafasi kwa ukwasi, anuwai, tiki ya sasa, udhihirisho wa tokeni, na ada zinazolimbikizwa.
Matokeo yake yamepunguzwa kuwa thamani ya dhamana inayoweza kurejeshwa. Uwezo wa kukopa unatokana na kile ambacho nafasi hiyo inaweza kuunga mkono kihalisi chini ya dhana za hatari za soko, si kwa thamani halisi ya mali.
Tofauti hiyo kati ya thamani ya alama na thamani inayoweza kurejeshwa ndiyo inayofanya chumba cha ndani kuwa muhimu kwa kukopesha badala ya uchanganuzi pekee. ERC-20 LPs, NFT LPs, na madimbwi ya mali nyingi yanaweza kushiriki kiolesura kimoja cha kiwango cha juu kwa sababu tu kila darasa hupitia uthibitishaji wake na ukaguzi wa kuhimili udukuzi kabla ya thamani kufikia mzungumzaji.
LP collateral value depends on:
- Bei za mali ya msingi
- Hifadhi ya pool au mgawanyiko wa hesabu
- Fee accrual
- Kwa ukwasi uliokolea, tiki ya sasa inayohusiana na safu ya nafasi
- Ikiwa nafasi iko katika safu au zaidi ya upande mmoja
Kiolesura cha Oracle: IOracle
Borrow Spokes zinahitaji eneo moja la mkataba ingawa muundo wa LP hutofautiana sana kwenye DEX. `IOracle` hutoa umbo hilo la kawaida na huweka thamani kuu, ada zinazolimbikizwa, na vihifadhi vilivyohifadhiwa tofauti ili mantiki ya hatari ya baadaye isilazimike kukisia ni sehemu gani ya nafasi inayotazama:
function getValue(uint256 tokenId, address asset)
external view returns (
uint256 fullValue,
uint256 feeValue,
uint256 reserveValue
);Kiolesura huficha mabomba ya DEX-maalum kutoka kwa wasemaji. Hiyo huruhusu mpigaji yule yule kushughulikia ERC-20 LPs, NFT LPs, na madimbwi ya mali nyingi kupitia umbo moja wa kurejesha huku ikiacha nafasi ya matibabu ya kihafidhina, ya dhamana-familia mahususi.
Usanifu wa Tabaka nyingi
Uthamini wa LP ni mchakato wa hatua badala ya kusoma kwa bei moja. Njia ya oracle inapita kwa hatua zifuatazo:
Bei ya mali ya msingi kutoka kwa maneno ya nje yenye nguvu
Anza kutoka kwa milisho ya nje ya kustahimili mali ya msingi ili dhamana isirithi kelele kamili au ubadilifu wa hali ghafi ya pool.
Pata thamani ya LP kwa uangalifu
Unda upya salio la LP linaloweza kugundulika au utenganishe nafasi za unyevu uliokolea kutoka kwa akiba, ukwasi, anuwai na ada kwa kutumia njia bainifu ambayo mzungumzaji anaweza kufikiria kuihusu.
Kukata nywele kwa upotevu wa kudumu na utelezi wa kufilisi
Punguza alama iliyojengwa upya kwa thamani ya dhamana inayoweza kurejeshwa ambayo huchukua mkazo, kuteleza, na kutoka kwa njia zisizo kamili badala ya kukombolewa safi kwa NAV ya kinadharia.
Mfiduo kwa LP familia na kina cha pool
Tumia vidhibiti kulingana na familia ya LP, darasa la kuogelea, na kina kinachopatikana ili soko nyembamba au ngumu zaidi zisipokee vikomo vya kukopa sawa na vya kina na rahisi zaidi.
Safisha kulingana na thamani ya kurejesha inayoweza kurejeshwa, si NAV yenye matumaini
Tumia thamani ambayo inaweza kupatikana kupitia njia ya kupumzika wakati wa kutoa uwezo wa kukopa na kuamua kufidia, badala ya thamani ya alama ya kesi bora zaidi.
Ushughulikiaji Maalum wa DEX
DEX tofauti hufichua sehemu tofauti za serikali, na chumba cha ndani hutumia ingizo hizo kuunda upya nafasi na kuthibitisha bei. Data inayotokana na kundi haikubaliki kwa upofu kama alama ya dhamana ya moja kwa moja.
| Aina ya DEX / LP | Chanzo cha Oracle | Maelezo |
|---|---|---|
| Curve Imara/Imara ERC-20 LPs | Milisho ya stablecoin ya nje + ukaguzi wa hali ya pool + uthibitishaji wa TWAP | Bei za nje hutegemeza mali huku salio la pamoja na ongezeko la ada huamua thamani iliyopunguzwa ya dhamana. |
| Uniswap V2 ERC-20 LPs | Chainlink + ujenzi wa hifadhi + TWAP uthibitishaji | Tokeni za kawaida za LP huthaminiwa kutoka kwa salio la msingi lililoundwa upya, huku TWAP ikitumika kama hundi inayostahimili udanganyifu. |
| Uniswap V3 NFT LPs | Chainlink + mtengano wa nafasi + tiki/TWAP hundi | NFT hutenganishwa na ukwasi, anuwai inayotumika, na bei ya sasa, kisha kukata nywele kwa thamani inayoweza kurejeshwa ya kufilisi. |
| Balancer Multi-Asset LPs | Chainlink + urekebishaji wa hesabu yenye uzito | pool za tokeni nyingi hutumia bei za nje na orodha ya jumla ya mizigo ili kukadiria dhamana ya kihafidhina. |
| SushiSwap / Aerodrome | Chainlink + ujenzi wa hifadhi + TWAP uthibitishaji | Uchunguzi unaotokana na kundi la watu wengi huthibitisha thamani iliyojengwa upya na kusaidia kupinga matumizi mabaya ya shughuli sawa katika masoko ya ubora wa chini. |
| PancakeSwap | Chainlink + uthibitishaji wa msingi wa kuzuia TWAP | Bei za nje zinasalia kuwa msingi huku uchunguzi wa msingi wa bloku unathibitisha hali ya msimamo na kufuta mawazo. |
Uhesabuji wa TWAP kwa DEX
TWAP ni pembejeo za uthibitishaji. Wanakaa kando ya bei za mali ya nje na uundaji upya wa nafasi ili kuangalia kama hali ya pool inayozingatiwa inaambatana na njia inayoaminika ya kupumzika. Wanasaidia kukataa upotovu wa tuhuma au wa muda mfupi, lakini hawabadilishi mfano wa oracle pana wao wenyewe.
Uniswap V2 & SushiSwap
On-chain cumulative price data over a 1-hour window is used to cross-check the reconstructed reserve picture and reduce sensitivity to flash swaps or other short-lived pool distortions.
Uniswap V3
Ukaguzi unaotambua nafasi hujumuisha kiwango cha tiki, usambazaji wa ukwasi, na ada zilizokusanywa ili itifaki iweze kuthibitisha udhihirisho wa tokeni ulioharibika wa kila NFT LP badala ya kutibu NFT kama kisanduku cheusi.
Balancer
Uchunguzi wa ishara zilizopimwa huunganishwa na uzani wa pool ili kudhibitisha migawanyiko ya hesabu ya mali nyingi kabla ya chumba cha ndani kutoa dhamana ya kihafidhina.
Curve
Uchunguzi wa Stablecoin hutumiwa hasa kugundua milisho iliyochakaa, kuteremka kwa hifadhi, na hitilafu za muda mfupi huku bei za nje zikisalia kuwa msingi mkuu.
Trader Joe & Aerodrome
Uchunguzi wa bei uliojumlishwa katika kipindi cha dakika 30-60 husaidia kuthibitisha hali ya pool la maji yenye ubora wa chini na kupinga udukuzi wa muamala mmoja wakati wa ukaguzi wa dhamana.
Kinga ya Usalama na Udhibiti
- Vizingiti vya Kupotoka
Mikopo mipya au ufilisi unaweza kusitishwa wakati data ya uthibitishaji inayotokana na hifadhi inaposogezwa mbali sana na bei za marejeleo ya nje zaidi.
maxDifference. - maxPoolPriceDifference
Hili hudumisha hali inayohusishwa na mkusanyiko wa watu pamoja na bei za msingi za tokeni na kupunguza upotoshaji wa papo hapo wa dimbwi au matumizi mabaya ya neno la muamala sawa.
- Fungua Vikomo vya Maslahi
Mfiduo hudhibitiwa na familia ya LP, kina cha pool, na utata wa dhamana ili masoko nyembamba kupokea vikomo vikali vya kukopa.
- Kukata nywele kwa kurejesha
Oracle inapunguza thamani ya kinadharia ya LP kwa hasara ya kudumu, kuteleza kwa utulivu, na kusisitiza mawazo ya kufilisi kabla ya kutolewa kwa nguvu yoyote ya kukopa.
- Oracle Sentinel
Oracle Sentinel hutazama pembejeo za afya na uthibitishaji na inaweza kusababisha tabia mbadala wakati data ni ya zamani, imeathiriwa, au haiendani na ukaguzi wa hali ya msimamo.
Vigezo vya Oracle vinavyoweza kusanidiwa
Mipangilio ya oracle maalum ya pool imesanidiwa kwa ishara kupitia setTokenConfig. Jedwali hapa chini linaonyesha vigezo vinavyofafanua jinsi ishara na dimbwi linalohusika linapaswa kukaguliwa:
| Kigezo | Maelezo |
|---|---|
| Ishara | Anwani ya ishara ya dhamana |
| AggregatorV3Interface | Mlisho wa Chainlink kwa tokeni ya msingi |
| maxFeedAge | Umri wa juu unaokubalika kwa mlisho wa Chainlink |
| pool | Dimbwi mahususi la DEX (Uniswap V3, Balancer, Curve, n.k.) |
| twapSeconds | Dirisha la hesabu la TWAP |
| Hali | Hali ya uendeshaji ya Oracle (kawaida/kurudi nyuma) |
| maxDifference | Upeo wa juu unaoruhusiwa mkengeuko kati ya DEX na bei ya uthibitishaji |
Kwa mazoezi, tabia ya ora hutoka kwa mchanganyiko wa bei ya mali ya nje, mantiki ya ujenzi wa LP, matibabu ya thamani inayoweza kurejeshwa, na mipangilio ya kila toni iliyosanidiwa kupitia.setTokenConfig.