Lend Spoke

نمای کلی

وام دهندگان دارایی هایی مانند ETH، BTC، GHO، USDC، USDT، یا سایر توکن های پشتیبانی شده را در قسمت رو به وام دهنده پروتکل عرضه می کنند. این سرمایه از طریق Hub برای حمایت از استقراض در بازارهای LP- وثیقه عبور می کند. تأمین‌کنندگان دارایی‌های استفاده شده برای وام‌ها را فراهم می‌کنند و نه مدیریت موقعیت‌های LP که آن‌ها را تضمین می‌کنند. Borrow Spokeها ارزیابی LP، محدودیت‌های وثیقه و تسویه را مدیریت می‌کنند، در حالی که Hub حساب‌های سرمایه تأمین‌شده و قرض گرفتن علیه آن را در بر می‌گیرد. معماری حساب‌های وام‌دهی مشترک را از مدیریت وثیقه خاص LP جدا می‌کند. Hub ذخایر و بدهی را مدیریت می‌کند، در حالی که هر Borrow Spoke ظرفیت وام‌گیری و نحوه تسویه را برای بازارهای LP خود تعیین می‌کند. Lend Spoke سپرده‌های تأمین‌کننده را به Hub هدایت می‌کند، بنابراین تأمین سرمایه نیاز به مدیریت موقعیت LP ندارد.

نقطه ورود سرمایه

سپرده های وام دهنده ابتدا از طریق Lend Spoke می آیند، سپس به لایه ذخیره مشترک Hub منتقل می شوند. نیازی نیست که سرمایه در بازار LP تقسیم شود، حتی اگر قوانین وام گرفتن در سمت اسپیک جداگانه باقی بماند.

در اوایل چرخه عمر پروتکل، نقدینگی Hub نیز ممکن است با خطوط اعتباری Aave v4 تکمیل شود. با گذشت زمان، سپرده‌های Lend Spoke می‌توانند به سهم بیشتری از سرمایه وام‌دهی بومی تبدیل شوند.

بازده تعدیل‌شده با ریسک

بازده تامین کننده از وام گیرندگانی است که برای دسترسی به نقدینگی با پشتوانه وثیقه LP، بهره پرداخت می کنند. Avana نرخ پایه مشترک Hub را با حق بیمه‌های ریسک سطح اسپیک مرتبط با بازارهای LP در حال تامین مالی ترکیب می‌کند. نرخ‌های تأمین بسته به نقدینگی موجود، میزان استفاده، شرایط بازار و نمایه ریسک بازارهای وام‌دهی متفاوت است. یک یکپارچه‌سازی به نرخ و داده‌های ذخیره استقرار فعلی نیاز دارد تا تخمینی از بازده فعلی را نمایش دهد.

کنترل‌های ریسک پویا

LP وثیقه با ترکیب pool، حجم، واگرایی، نوسانات و عمق باز شدن تغییر می‌کند. کنترل‌های ریسک می‌توانند به این سیگنال‌ها پاسخ دهند نه اینکه تنها بر تنظیمات استاتیک تکیه کنند.