Borrow Spoke
ตลาดหลักประกัน LP ที่แยกออกมาซึ่งผู้ใช้ฝากสถานะ ยืมสินทรัพย์ และจัดการสถานภาพของสินเชื่อ
ภาพรวม
Borrow Spoke เป็นตลาดหลักประกัน LP ที่แยกออกมา จะตัดสินใจว่าพูลใดได้รับการสนับสนุน วิธีคิดมูลค่าตำแหน่ง LP แต่ละตำแหน่ง ปัจจัยหลักประกันใดบ้างที่ใช้ สินทรัพย์ใดที่สามารถยืมได้ และการชำระบัญชีทำงานอย่างไรสำหรับตลาดนั้น
Borrow Spoke ถูกแยกออกจากกันเนื่องจากตำแหน่ง LP ไม่ทำงานเหมือนกันทั้งหมด LP เหรียญที่มีเสถียรภาพ, ETH ที่เดิมพัน ETH LP ที่มีความสัมพันธ์กัน และโทเค็นการกำกับดูแลที่ผันผวน LP จำเป็นต้องมีการตั้งค่าความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ตัวพิมพ์ใหญ่ที่แตกต่างกัน และบางครั้งเส้นทางการชำระบัญชีที่แตกต่างกัน
ขั้นตอนการยืม
จากฝั่งผู้ใช้ One Spoke จะจัดการวงจรชีวิตบัญชีทั้งหมด: ฝากหลักประกัน LP ตรวจสอบความสามารถในการยืม ยืม ชำระคืน และเรียกร้องค่าธรรมเนียมเมื่อได้รับอนุญาต อินเทอร์เฟซยังคงความสอดคล้องแม้ว่ารูปแบบ LP พื้นฐานจะแตกต่างกันใน DEX
ตัวอย่างลำดับงาน
ขั้นตอนที่ 1: ฝากหลักประกัน LP
ผู้ใช้ฝากตำแหน่ง LP ที่ได้รับอนุมัติ สภาพคล่องยังคงอยู่ในกลุ่ม แต่คำพูดจะบันทึกเป็นหลักประกันและเริ่มติดตามมูลค่าและสุขภาพ
ขั้นตอนที่ 2: คำนวณความจุ
Spoke จะสร้างตำแหน่งใหม่ กำหนดราคาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ใช้ปัจจัยหลักประกัน และแสดงความสามารถในการกู้ยืมที่เกิดขึ้น
ขั้นตอนที่ 3: ยืมสินทรัพย์
ผู้ใช้ดึงสินทรัพย์จากสภาพคล่องของ Hub จนถึงขีดความสามารถของตน อัพเดทเรื่องหนี้และสุขภาพในการพูดหลังจากยืนยันการกู้ยืมแล้ว
ขั้นตอนที่ 4: เพิ่มหลักประกันเพิ่มเติม
สามารถฝากตำแหน่ง LP ที่ได้รับอนุมัติเพิ่มเติมได้ในภายหลัง แต่ละตำแหน่งจะมีมูลค่าในตัวเองก่อนจะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตรวม
สถาปัตยกรรมสามชั้น
ผู้กู้
ผู้ใช้โต้ตอบกับ Borrow Spoke เพื่อวางหลักประกัน ยืม ชำระคืน และจัดการเงินกู้
Borrow Spoke (Avana)
ประเมินตำแหน่ง LP บังคับใช้การตรวจสุขภาพ และประสานงานการชำระบัญชีเมื่อหลักประกันไม่รองรับหนี้อีกต่อไป
Aave v4 Hub
สภาพคล่องและชั้นการบัญชีที่ใช้ร่วมกัน Borrow Spoke ดึงมาจากการสำรอง Hub หลังจากผ่านการตรวจสอบด้านSpokeแล้ว
การไหลของข้อมูล
- หลักประกันเข้าสู่การพูด— ตำแหน่ง LP จะถูกบันทึกและติดตามเพื่อการประเมินค่าและสถานภาพ
- การยืมดึงสภาพคล่อง Hub— เมื่อการตรวจสอบความจุผ่าน Spoke จะร้องขอสินทรัพย์จาก Hub
- หนี้คงค้างเป็นส่วนแบ่งหนี้— ดอกเบี้ยทบต้นผ่านแบบจำลองอัตราที่กำหนดค่าไว้ ในขณะที่การพูดทำให้สถานะบัญชีตรงกัน
- การชำระบัญชีหากจำเป็น— บัญชีที่ไม่แข็งแรงจะเคลื่อนผ่านเส้นทางการชำระบัญชีเพื่อฟื้นฟูความสามารถในการละลาย
การโต้ตอบ Hub
- • กู้:พูดดึงจาก Hub เมื่อผู้ใช้เปิดหรือขยายหนี้
- • ชำระคืน:พูดคืนหนี้ให้กับ Hub เมื่อผู้ใช้ชำระคืน
- • ตรวจสุขภาพ:Hub อ่านข้อมูลหลักประกันที่พูดผ่าน
getCollateralData - • การชำระบัญชี:Hub สามารถเรียกได้
handleLiquidationwhen risk thresholds are breached
ความรับผิดชอบของ Spoke
| องค์ประกอบ | ความรับผิดชอบ |
|---|---|
| Borrow Spoke | ติดตามตำแหน่ง LP มูลค่าหลักประกันรวม และหนี้สำหรับตระกูล AMM แต่ละตระกูล เปิดเผยgetUserAggregate(user) for frontends and liquidators. |
| LiquidationAdapter | ดำเนินการเพิ่มค่าปรับ ผ่อนคลายแบบนุ่มนวล และชำระบัญชีอย่างหนักสำหรับรูปแบบ LP ที่ต้องการการจัดการแบบพิเศษ |
บทบาทของ Aave v4 Hub
Borrow Spoke ไม่มีการสำรองผู้ให้กู้ Hub มอบสภาพคล่องรวม การบัญชีสำรอง และด้านงบดุลของการกู้ยืม ในขณะที่Spokeจัดการกับความเสี่ยงเฉพาะของ LP
การจัดหาเงินทุน
สินทรัพย์เช่น USDC, DAI และ ETH เข้าสู่ Lend Spoke และ Hub Borrow Spoke จะตัดสินใจว่าบัญชีที่ได้รับการสนับสนุน LP จะสามารถเข้าถึงสภาพคล่องได้มากเพียงใด
วงเงินสินเชื่อ
Borrow Spoke แต่ละอันมีวงเงินเครดิตที่จำกัดสภาพคล่องของ Hub ที่สามารถดึงออกมาได้ ทำให้การพิจารณารับประกัน LP แยกออกจากกันในขณะที่แบ่งปันประสิทธิภาพของเงินทุน
ปัจจัยด้านสุขภาพที่เป็นอิสระ
หลักประกันใน Borrow Spoke หลายรายการได้รับการประเมินแยกกัน ส่วนเกินในตลาดหนึ่งไม่ครอบคลุมถึงการขาดดุลในตลาดอื่นโดยอัตโนมัติ